• Реклама

  • Реклама


  • Новости сайта
  • "ИНФОРМАЦИЯ" ЦБ РФ "ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИИ ЗА ЯНВАРЬ - СЕНТЯБРЬ 1999 ГОДА"

    Страница 11


    Страницы: | Стр.1 | Стр.2 | Стр.3 | Стр.4 | Стр.5 | Стр.6 | Стр.7 | Стр.8 | Стр.9 | Стр.10 | Стр.11


    Ввоз - вывоз СКВ осуществляется:

    - коммерческими банками. Информация по их операциям является отчетной (форма N 1-Н "Отчет о движении наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте");

    - физическими лицами, к которым относятся мигранты, путешественники, лица, занятые в сфере неорганизованного ввоза - вывоза товаров, российские граждане, работающие за рубежом, и нерезиденты, работающие в России;

    - вывоз валюты также производится юридическими лицами - импортерами, операции которых оплачены наличной иностранной валютой.

    Для каждой из этих категорий экспертным путем определяется доля их расчетов в наличной форме в общем объеме соответствующих затрат.

    Все расчеты ведутся отдельно по операциям с дальним зарубежьем и странами СНГ.

    Полученные результаты увязываются с другими показателями платежного баланса, их динамикой за предыдущие периоды.

    Операции по вывозу - ввозу национальной валюты осуществляются физическими лицами в страны / из стран СНГ. К ним относятся мигранты, путешественники, лица, занятые в сфере неорганизованного ввоза - вывоза товаров. Оценка размера их операций с наличными рублями производится аналогично расчетам движения наличной СКВ.

    Приложение 6

    МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЙ КОММЕНТАРИЙ К ПЛАТЕЖНОМУ БАЛАНСУ

    ПОНЯТИЕ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

    Платежный баланс - это статистическая система, в которой отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и резидентами других стран (нерезидентами), которые произошли в течение определенного периода времени.

    Платежный баланс (ПБ) построен на основе следующего принципа бухгалтерского учета: каждая операция отражается дважды - по кредиту одной статьи и дебету другой. Это правило имеет очень простую экономическую интерпретацию: большинство экономических операций заключается в эквивалентном обмене экономическими ценностями.

    В том случае, если происходит безвозмездное предоставление экономических ценностей (товаров, услуг или финансовых активов), для того, чтобы отразить эту операцию в счетах дважды, в ПБ вводится особая статья, которая называется "Трансферты".

    Из сказанного следует, что сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо должно всегда равняться нулю. Однако на практике баланс никогда не достигается. Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одних и тех же операций, берутся из разных источников. Например, данные об экспорте товаров содержатся в таможенной статистике, в то время как данные о поступлениях иностранной валюты на счета предприятий за поставки по экспорту обычно берутся из банковской статистики. Расхождение между суммами кредитовых и дебетовых проводок называется "чистыми ошибками и пропусками". Даже если этот показатель составляет относительно небольшую величину, это не означает, что сумма абсолютных величин ошибок и пропусков мала, так как противоположные по знаку ошибки и пропуски могут погашать друг друга.

    ПРАВИЛА ОТРАЖЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ В ПЛАТЕЖНОМ БАЛАНСЕ

    ПО ДЕБЕТУ И КРЕДИТУ

    ------------------------+-------------------------------+----------------¬
    ¦       Операция        ¦       Кредит, плюс (+)        ¦Дебет, минус (-)¦
    +-----------------------+-------------------------------+----------------+
    ¦А. Товары и услуги     ¦Экспорт товаров и экспорт услуг¦Импорт товаров и¦
    ¦                       ¦(оказание услуг нерезидентам)  ¦импорт услуг    ¦
    ¦                       ¦                               ¦(оказание услуг ¦
    ¦                       ¦                               ¦нерезидентами)  ¦
    +-----------------------+-------------------------------+----------------+
    ¦Б. Доходы от инвестиций¦Полученные резидентами от нере-¦Выплаченные ре- ¦
    ¦и оплата труда         ¦зидентов                       ¦зидентами нере- ¦
    ¦                       ¦                               ¦зидентам        ¦
    +-----------------------+-------------------------------+----------------+
    ¦В. Трансферты (текущие ¦Получение средств              ¦Передача средств¦
    ¦и капитальные)         ¦                               ¦                ¦
    +-----------------------+-------------------------------+----------------+
    ¦Г. Операции с финан-   ¦Увеличение обязательств по от- ¦Увеличение тре- ¦
    ¦совыми активами или    ¦ношению к нерезидентам (напри- ¦бований к нере- ¦
    ¦обязательствами        ¦мер, приобретение нерезидентами¦зидентам (напри-¦
    ¦                       ¦наличной национальной валюты)  ¦мер, предостав- ¦
    ¦                       ¦или уменьшение требований к не-¦ление кредитов  ¦
    ¦                       ¦резидентам (например, снижение ¦нерезидентам)   ¦
    ¦                       ¦остатков по счетам резидентов в¦или уменьшение  ¦
    ¦                       ¦банках - нерезидентах)         ¦обязательств по ¦
    ¦                       ¦                               ¦отношению к не- ¦
    ¦                       ¦                               ¦резидентам (нап-¦
    ¦                       ¦                               ¦ример, погашение¦
    ¦                       ¦                               ¦резидентами цен-¦
    ¦                       ¦                               ¦ных бумаг, при- ¦
    ¦                       ¦                               ¦обретенных нере-¦
    ¦                       ¦                               ¦зидентами)      ¦
    L-----------------------+-------------------------------+-----------------

    КЛАССИФИКАЦИИ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА РОССИИ

    ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 1999 ГОДА

    Для того, чтобы ПБ мог использоваться для экономического анализа, его данные должны быть определенным образом сгруппированы. Как и в других статистических системах, в ПБ, в первую очередь, проводится различие между текущими операциями, которые отражаются в "Счете текущих операций", и капитальными, которые отражаются в "Счете операций с капиталом и финансовыми инструментами". Текущими операциями являются операции с товарами, услугами и доходами (текущие трансферты рассматриваются как перераспределение доходов). Капитальные операции связаны с инвестиционной деятельностью и представляют собой операции с активами и обязательствами.

    Сальдо по счету текущих операций должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами.

    Ниже приводятся основные статьи платежного баланса Российской Федерации за 9 месяцев 1999 года:

    -----------------------------------------------------------------¬
    ¦         Основные компоненты платежного баланса России          ¦
    +----------------------------------------------------------------+
    ¦1. Счет текущих операций                                        ¦
    ¦ А. Товары и услуги                                             ¦
    ¦   1. Товары                                                    ¦
    ¦   2. Услуги                                                    ¦
    ¦ Б. Доходы от инвестиций и оплата труда                         ¦
    ¦   1. Оплата труда                                              ¦
    ¦   2. Доходы от инвестиций                                      ¦
    ¦ В. Текущие трансферты                                          ¦
    +----------------------------------------------------------------+
    ¦2. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами        ¦
    ¦ А. Счет операций с капиталом                                   ¦
    ¦   1. Капитальные трансферты                                    ¦
    ¦ Б. Финансовый счет                                             ¦
    ¦   1. Прямые инвестиции                                         ¦
    ¦     1.1. За границу                                            ¦
    ¦     1.2. В экономику России                                    ¦
    ¦   2. Портфельные инвестиции                                    ¦
    ¦     2.1. Активы                                                ¦
    ¦     2.2. Обязательства                                         ¦
    ¦   3. Прочие инвестиции                                         ¦
    ¦     3.1. Активы                                                ¦
    ¦          Наличная иностранная валюта                           ¦
    ¦          Остатки на текущих счетах и депозиты                  ¦
    ¦          Торговые кредиты и авансы предоставленные             ¦
    ¦          Ссуды и займы предоставленные (непросроченные)        ¦
    ¦          Просроченная задолженность                            ¦
    ¦          Изменение задолженности по своевременно не поступившей¦
    ¦          экспортной  валютной и рублевой выручке и непогашенным¦
    ¦          импортным авансам                                     ¦
    ¦          Прочие активы                                         ¦
    ¦     3.2. Обязательства                                         ¦
    ¦          Наличная национальная валюта                          ¦
    ¦          Остатки на текущих счетах и депозиты                  ¦
    ¦          Торговые кредиты и авансы привлеченные                ¦
    ¦          Ссуды и займы привлеченные (непросроченные)           ¦
    ¦          Просроченная задолженность                            ¦
    ¦          Прочие обязательства                                  ¦
    ¦   4. Резервные активы                                          ¦
    L-----------------------------------------------------------------

    Данная классификация составляется в целом в соответствии с пятым изданием Руководства по платежному балансу МВФ.

    Товары

    Кроме импорта и экспорта традиционных товаров внешней торговли, отражаемых по статьям "Основной экспорт товаров", "Основной импорт товаров", по данной статье отражаются экспорт и импорт товаров, приобретаемых транспортными средствами в портах, а также товары, экспортируемые (импортируемые) для переработки с последующим реимпортом (реэкспортом).

    Экспорт и импорт товаров отражаются в момент перехода права собственности от нерезидентов к резидентам (или наоборот) по рыночным ценам. В подавляющем числе случаев это означает, что для оценки операций используются контрактные цены или цены, которые фактически имели место при осуществлении операций. В отличие от таможенной статистики импорт товаров в платежном балансе оценивается по ценам ФОБ (ГТК оценивает импорт товаров по ценам СИФ). Как и в таможенной статистике, экспорт товаров отражается по ценам ФОБ.

    Услуги

    По данной статье отражаются услуги, предоставленные резидентами нерезидентам и оказанные нерезидентами резидентам.

    Отметим, что сальдо по операциям с товарами и услугами является одной из составляющих ВВП (метод конечного использования).

    Доходы от инвестиций и оплата труда

    По этой статье отражаются доходы от предоставления резидентами факторов производства (труда, капитала) нерезидентам (или наоборот).

    По статье "Оплата труда" показывается вознаграждение работников, полученное ими от резидентов другой экономики, например, зарплата сезонных и приграничных рабочих.

    По статье "Доходы от инвестиций" отражаются доходы от владения иностранными финансовыми активами, которые нерезиденты выплачивают резидентам или наоборот. Пример инвестиционных доходов представляют проценты, дивиденды и другие аналогичные формы дохода.

    Трансферты

    Трансферт по определению является операцией, в которой одна институциональная единица предоставляет другой единице товар, услугу, актив или права собственности, не получая взамен в качестве эквивалента товара, услуги или актива. В ПБ проводится различие между текущими и капитальными трансфертами.

    Текущие трансферты увеличивают уровень располагаемого дохода и потребления товаров и услуг получателя и уменьшают располагаемый доход и потенциальные возможности потребления донора, например, гуманитарная помощь в форме потребительских товаров и услуг. Текущие трансферты отражаются в счете текущих операций.

    Трансферты, не являющиеся текущими, по определению являются капитальными. Капитальные трансферты приводят к изменению в объеме активов или обязательств донора и получателя и отражаются в счете операций с капиталом. Если донор и получатель являются нерезидентами по отношению друг к другу, капитальный трансферт приводит к изменению в уровне национального богатства экономик, которые они представляют. Пример капитальных трансфертов представляют безвозмездная передача прав собственности на основные фонды, прощение долгов. Безвозмездная передача денежных средств рассматривается как капитальный трансферт только в том случае, если эти средства предназначены для приобретения основных фондов или капитального строительства (например, безвозмездное финансирование Правительством Германии строительства жилья для российских военнослужащих).

    Операции с финансовыми инструментами

    В финансовом счете отражаются операции с активами и обязательствами резидентов по отношению к нерезидентам, которые произошли в отчетном периоде. Изменение задолженности в результате переоценки активов и обязательств в финансовом счете не отражается.

    Отрицательное сальдо по финансовому счету показывает чистое увеличение иностранных активов резидентов и/или чистое снижение их иностранных обязательств в результате операций. Наоборот, положительное сальдо означает чистое снижение иностранных активов резидентов и/или рост их иностранных обязательств.

    В финансовом счете активы и обязательства в первую очередь классифицируются по функциональному признаку. Различают четыре функциональные группы активов или обязательств: прямые инвестиции, портфельные инвестиции, резервы и прочие инвестиции.

    Границы между этими группами достаточно условны. Прямые инвестиции осуществляются для оказания воздействия на процесс управления предприятием, что достигается посредством участия в его капитале. Все операции, происходящие между прямым инвестором и предприятием прямого инвестирования, в форме, отличной от участия в собственном капитале этого предприятия, например, предоставление кредитов, также классифицируются как прямые инвестиции.

    Портфельные инвестиции представляют собой долговые ценные бумаги, акции и т.п., которые приобретаются главным образом для получения дохода.

    Для разграничения прямых и портфельных инвестиций на практике используется следующий критерий: если инвестор владеет 10 и более процентами обыкновенных акций предприятия, считается, что вложенные средства носят характер прямых инвестиций.

    По определению, которое используется Банком России, резервы составляют ликвидные иностранные активы Центрального банка Российской Федерации и Министерства финансов Российской Федерации в свободно конвертируемой иностранной валюте. В их состав включаются наличная иностранная валюта, остатки средств на корреспондентских, текущих счетах и в краткосрочных депозитах в банках - нерезидентах и банках - резидентах, ликвидные ценные бумаги иностранных правительств, активы в МВФ (специальные права заимствования (СДР), резервная позиция в МВФ <*>) и другие ликвидные активы. Резервные активы используются для выравнивания платежного баланса (например, путем осуществления интервенций на валютных рынках).

    --------------------------------

    <*> Определения специальных прав заимствования и резервной позиции в МВФ приведены в методологическом комментарии к международной инвестиционной позиции.

    Все операции, которые не рассматриваются как операции с прямыми, портфельными инвестициями и резервными активами, отражаются по статье "Прочие инвестиции".

    Прочие инвестиции, так же как и портфельные, классифицируются в соответствии с тем, является ли финансовый инструмент активом или обязательством резидентов.

    Активы и обязательства по статье "Прочие инвестиции" классифицируются по виду финансового инструмента: наличная валюта и депозиты, торговые кредиты, ссуды и займы, просроченная задолженность, прочие активы и обязательства. Далее во многих случаях указываются сектор дебитора - резидента (для обязательств) или кредитора - резидента (для активов).

    По статье "Наличная иностранная валюта" показывается чистый рост / снижение наличной иностранной валюты в кассе банков и вне банковской сферы (например, "на руках" у населения). По статье "Остатки на текущих счетах и депозиты" (активы) показывается изменение остатков на текущих и срочных депозитных счетах резидентов (банковского и небанковского сектора) в банках - нерезидентах.

    Аналогично по статье "Наличная национальная валюта" показывается чистое приобретение / продажа наличных рублей нерезидентами, а по статье "Остатки на текущих счетах и депозиты" (обязательства) - изменение остатков на текущих и срочных депозитных счетах нерезидентов в банках - резидентах.

    По статьям "Торговые кредиты и авансы" (привлеченные и предоставленные) показывается изменение (в результате операций) задолженности по авансам и рассрочкам платежей за экспорт и импорт товаров и услуг.

    По статьям "Ссуды и займы предоставленные (непросроченные)" и "Ссуды и займы привлеченные (непросроченные)" показываются все операции, приводящие к изменению задолженности по непросроченным ссудам и займам. Операциями, приводящими к росту задолженности, являются использование новых кредитов и образование нового долга в результате реструктуризации (или переноса сроков погашения) старого. Снижение непросроченной задолженности по ссудам и займам происходит в соответствии с графиком ее погашения и в результате ее досрочного погашения.

    По статье "Изменение задолженности по своевременно не поступившей экспортной валютной и рублевой выручке и непогашенным импортным авансам" показывается движение просроченной задолженности по предоставленным торговым кредитам.

    По статьям "Просроченная задолженность" (активы и обязательства) показываются все операции, приводящие к изменению просроченной задолженности (кроме просроченной задолженности по торговым кредитам, которая показывается по отдельной статье): накопление, включая накопление задолженности по просроченным процентам, погашение, в том числе погашение за счет реструктуризации и переоформления в новое кредитное соглашение.

    Например, если ссуда была просрочена, то по статье "Ссуды и займы" ПБ показывается, что ссуда была погашена, но при этом проводится возникновение нового требования по статье "Просроченная задолженность". Таким образом, в ПБ считается, что если ссуда была просрочена, то задолженность по ней более не является ссудной, так как последняя по определению представляет собой предоставление кредитором финансовых средств дебитору в рамках некоторого первоначального соглашения.

    Сходный подход используется для отражения просрочек по процентам. Например, если проценты, подлежащие выплате, фактически не были выплачены, то в ПБ в счете текущих операций показывается график платежей процентов, а в финансовом счете - возникновение просроченной задолженности по процентам. Если же в отчетном периоде проценты, просроченные в предыдущих периодах, фактически выплачиваются, то в финансовом счете ПБ показывается погашение просроченной задолженности по процентам, но не выплаты процентов в счете текущих операций.

    Если же непросроченная ссуда была переоформлена в новый кредит, то по статье "Ссуды и займы" показывается ее погашение и одновременно по этой же статье проводится возникновение новой задолженности в соответствии с новым соглашением. Аналогично показывается переоформление в новый кредит просроченной задолженности: по статье "Просроченная задолженность" проводится снижение задолженности, а по статье "Ссуды и займы непросроченные" - возникновение задолженности.

    В случае, если реструктуризация непросроченных и просроченных ссуд происходит посредством выпуска ценных бумаг, по статьям "Ссуды и займы непросроченные" и "Просроченная задолженность" показываются соответственно снижение задолженности, а по статье "Портфельные инвестиции" - рост задолженности, переоформленной в ценные бумаги.

    Описанные методы отражения операций с долговыми финансовыми инструментами позволяют показывать в платежном балансе трансформации долга и переходы его из одной категории в другую независимо от того, связаны они с фактическими (кассовыми) платежами или нет.

    АНАЛИТИЧЕСКОЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЕ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

    ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 1999 ГОДА

    В аналитическом представлении платежного баланса за 9 месяцев 1999 года статьи группируются таким образом, чтобы выявить операции, которые имели наибольшее значение именно для платежного баланса России и которые не могут быть четко выделены в нейтральном представлении, составляющемся в рамках международных стандартов без учета страновой специфики.

    В частности, финансовый счет платежного баланса в данном аналитическом представлении позволяет проследить, во-первых, общий объем привлеченных от нерезидентов финансовых ресурсов, который интерпретируется как чистый приток иностранных инвестиций в экономику России, а во-вторых - чистый прирост всех иностранных активов резидентов России или чистый отток капитала за границу.

    В данном аналитическом представлении активы и обязательства прежде всего классифицируются не по функциональному признаку (как в нейтральном представлении), а по секторам российской экономики. Это позволяет проследить влияние различных секторов экономики на платежный баланс.


    Страницы: | Стр.1 | Стр.2 | Стр.3 | Стр.4 | Стр.5 | Стр.6 | Стр.7 | Стр.8 | Стр.9 | Стр.10 | Стр.11


    Архив правовых актов
  • Реклама
 
  • Реклама
  • Счетчики

  • Рейтинг@Mail.ru
  • Новости